NO.1 熱泵市場

　　2022年熱泵市場迎來黃金期，全年總銷量超350萬臺。雖有成本上升、供應鏈受阻兩大問題，但各地政府執行了有效的應對措施和激勵政策，支持了熱泵業的快速提升。

 

　　歐盟加快了采暖技術的革新，推出減碳55%目標和REPowerEU計劃。2022年歐洲熱泵市場銷額同比增幅達28%，銷量已接近中國市場。中國占全球市場51%，在恒大地產暴雷事件后，2022年中國僅上漲2%。美國市場相對較小，上漲12%，其中熱泵熱水器銷額增長35%，帶動了整體上揚。

　　NO.2 燃氣鍋爐

　　各國燃氣鍋爐市場活力趨于穩定，而置換需求是主要驅動力。中國、美國、德國和意大利等國仍有財政激勵措施，有利于銷量的增長，這些國家正逐步淘汰煤炭、石油等化石燃料，通過冷凝鍋爐取代傳統鍋爐以提高能源效率。以美國為主的北美市場發展相對穩定，銷量在近幾年并無太大變化。歐洲市場開始尋求多能源替代產品，市場規模預計將呈下滑態勢，至2026年復合增速預測為-8%至-9%。中國方面，雖然經濟下行影響燃氣鍋爐的置換進度，但解封后的市場消費和需求逐步復蘇，對燃氣鍋爐行業將有一定促進作用。

　　NO.3 采暖行業

　　2022年熱泵市場迎來黃金期，全年總銷量超350萬臺。雖有成本上升、供應鏈受阻兩大問題，但各地政府執行了有效的應對措施和激勵政策，支持了熱泵業的快速提升。

 

　　歐盟加快了采暖技術的革新，推出減碳55%目標和REPowerEU計劃。2022年歐洲熱泵市場銷額同比增幅達28%，銷量已接近中國市場。中國占全球市場51%，在恒大地產暴雷事件后，2022年中國僅上漲2%。美國市場相對較小，上漲12%，其中熱泵熱水器銷額增長35%，帶動了整體上揚。

 

　　02 采暖市場推動因素

　　NO.1 能源價格

　　能源價格變化與供熱產品市場走勢息息相關。過去歐洲燃氣價格較低，熱泵雖能效較高但運行成本較燃氣鍋爐并沒有優勢，阻礙了市場發展。自2021年12月以來，歐洲天然氣價格大幅上漲凸顯了熱泵的經濟性，為熱泵產品銷售提供了有力的賣點。

　　NO.2 政策補貼

　　熱泵的初投資成本遠高于冷凝爐，政府補貼政策對采暖市場向可再生能源轉型至關重要。歐盟曾以補貼、減稅和貸款等形式進行補貼，但即將到來的經濟衰退可能會抵消一部分補貼效果。此外，在一些仍然支持化石燃料的國家，熱泵與鍋爐結合的復合能源技術可能會成為趨勢。

　　NO.3 能源轉型

　　佰世越（BSRIA）曾在《HVAC2030遠景分析報告》中預測熱源市場和燃料使用的一些趨勢。其中最明顯是所有類型的化石能源產品市場都會逐漸萎縮，同時熱泵的市場占有率逐漸上升。佰世越（BSRIA）在當時的報告中基于保守和樂觀場景提供了兩種預測結果。一年多后的觀察結果顯示，市場實際走勢更傾向于樂觀場景。

　　NO.4 置換市場

　　為完成 2030年減排55%的目標，歐洲將有四分之一的家庭會在2026年至2030年期間更換采暖系統，置換市場正成為商家關注的重點。意大利、法國、德國、俄羅斯等歐洲國家現存約5000萬臺常規爐，中國也有數百萬臺常規爐亟待更換。在沒有禁止燃氣鍋爐的地區，冷凝爐將是常規爐的主要替代品。而在有強制淘汰政策的地區，多/雙燃料系統或熱泵通常是最佳選擇。

　　NO.5 制冷劑趨勢

　　如何高效、穩定提供熱水一直是熱泵技術的難點。雖然R290（丙烷）高溫易燃，但與R32或R410A制冷劑相比可以實現更高出水溫度且不需要其他輔助熱源，未來的市場前景值得期待。

 

　　03 評估2023后市發展

　　NO.1 北美采暖市場

　　燃氣鍋爐將于2030年前結束在北美市場的主導地位，空氣源熱泵取而代之。

 

　　退稅等激勵措施將進一步釋放空氣源熱泵的市場潛力，占比逐年提升。置換需求和產品低溫性能提升是推動市場發展的主要因素。

 

　　預計鍋爐市場將在2022-2024年趨于穩定。北美天然氣價格漲幅不大，鍋爐使用成本較低。在西雅圖、紐約等以電采暖為主的城市，置換市場還沒有形成規模，鍋爐主要用于新建項目。

 

　　《降低通貨膨脹法案（IRA）》對采暖市場有促進作用，法案鼓勵通過資金支持低收入群體購買熱泵，促進了市場發展。法案中的減稅規則也有助于推動熱泵和雙系統在嚴寒地區的應用。

　　NO.2 氫能

　　熱泵雖可減少碳排放但并不是唯一方案，區域和氫能供熱也可實現同樣目的。區域供熱在建筑稠密地區被證實是可行且高效的。理論上，氫氣燃燒后無任何碳排放，可在凈零排放進程中起到重要作用。

 

　　大型鍋爐制造商已計劃擴大氫燃料爐的生產規模。英國、荷蘭、法國和德國對項目可行性進行了驗證和演示。不過，電解法制氫成本極高，氫氣的存儲也是問題，在沒有更合適的方案之前可作為非高峰用電時期的電力存儲媒介。

 

　　化石能源行業的管理者提倡在現有天然氣管道中加入氫氣，但研究表明氫氣目前仍有很大的制造和安全問題，限制了其大規模普及。用戶如何分攤氫能制取成本的問題也沒有解決。盡管氫能有很多優勢，但還不是脫碳的完美解決方案。

　　NO.3 總結

　　總而言之，熱泵勢頭正旺但鍋爐在一些地區的財政激勵下仍有市場，能源價格對熱泵的運營效益也有影響。佰世越（BSRIA）預計改造項目在2030年之前將成為市場的主體，各類技術創新將不斷涌現。